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"孤立華為"最大受惠者將是三星電子

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面對美國華為退出的沖擊,期待競爭對手三星電子受益......兩天股價上漲4.68%
專家:美國政府將會加大制裁力度, 股指可能繼續上漲,外資買盤很重要。



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美,中矛盾此次升級為圍繞5G的霸權競爭,導致華為退出股市。 特別是美國的此次制裁是否會對華為的最大競爭對手三星電子帶來利好,倍受關注。c 蓋蒂形象銀行

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美國商務部將中國華為列入限制交易企業名單。 美,中矛盾此次升級為圍繞5G移動通信的霸權競爭,導致華為退出股市。 特別是美國的此次制裁是否會對華為的最大競爭對手三星電子帶來利好,倍受關注。

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22日,據韓國交易所透露,全日三星電子以4.315萬韓元收盤,比前日上漲1150韓元(2.74%)。 繼前一天收盤上漲1.94%之后,這兩天又出現了4.68%的漲幅。但是受國外大量拋售的影響,本月16日股價跌至4.1萬韓元,但經過一段時間又上漲,股價已經恢復到4.3萬韓元。

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谷歌,英特爾,高通等美國主要IT(信息技術)企業最近一致表示,將停止向華為供應軟件和半導體。 美國總統特朗普最近下達了禁止使用外國產通信設備的行政命令,緊接著于17日美國商務部將華為及其68家子公司列入黑名單。

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分析人士認為,維護國家安全是行政部的責任,但這是美國為爭奪5G霸權向中國施壓。 不過,為了將沖擊最小化,美國商務部在8月19日前頒布臨時許可。 是為了使現有的網絡和產品軟件得以更新,將對此設立一個寬限期。

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谷歌是開發并提供占全世界智能手機市場75%的安卓移動運營體制(OS)和搭載的基本應用程序,如果美國的制裁長期化,還有高通和英特爾正在制造和供應智能手機的核心部件和通信芯片禁止銷售給華為的話,華為的零部件供應必然會出現問題。這就是華為的最大競爭者三星電子的此消彼長反射利益被預測到的理由。

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今年第一季度,華為在全球智能手機市場的占有率達到17.9%。 這是繼三星電子(21.7%)之后的世界第二。 市場調查公司Strategy Analytics(縮寫SA)預測,由于美國政府的制裁,華為今年的總出貨量將比當初預測的(2億4110萬臺)減少近1億臺,只有1億5600萬臺。

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NH投資證券研究員都賢宇(音)認為,如果華為的智能手機出口出現困難,三星電子智能手機事業的反射性受惠是有可能的。 都研究員解釋說"現在中國有3家企業在投資生產存儲器半導體,他們是三星電子,SK海力士等韓國國內半導體企業的最大潛在競爭者","最近美國政府的制裁導致這些芯片的量產被推遲"。 報告書還預測,美國政府今后會加強這種制裁。

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有分析認為,三星電子可能會受益,而蘋果則是個問號。

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hi投資證券研究員高義英(音)表示:"事實上,安卓高端市場被兩家企業瓜分","這在去年三星電子Galaxy S9的低迷和華為P20的躍進中就得到了明顯體現"。 高研究員表示:"各地區的情況也一樣,特別是旗艦市場歐洲市場的競爭非常激烈","預計美國對華為的制裁越長期化,三星電子就越會受益"。

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高研究員指出:"相反,蘋果的情況與過去中國通信企業ZTE受到美國制裁的事例,華為首席財務官孟晚舟(CFO)被捕當時一樣,在中國國內可能會展開抵制iphone的運動。"

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谷歌宣布停止服務后,美國紐約股市三大主要指數20日全部下跌,其中谷歌下跌2.06%,蘋果下跌3.13%。 高通公司則暴跌5.99%,美國IT業受到的打擊也不小。 因此,有預測認為,美國限制交易的措施很難長期化。

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eugene投資證券認為,隨著對華為采取的交易限制措施有可能使三星電子獲得反射利益。

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lee seung-u表示:"谷歌play商店,gmail,youtube,chrome browers等谷歌應用程序的搭載限制和技術支援的中斷將對華為智能手機的銷售造成相當大的打擊。" 李研究員表示:"如果考慮到華為通過中價和主打產品(flagship)的攻擊性促銷奪走了三星電子的占有率,那么假設華為能夠找回50%的需求,那么年營業利潤將達到1.35萬億韓元。"

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專家們認為,除了三星電子之外,LG電子等國內智能手機制造企業也有望從中受益。 當天,LG電子以比前一天上漲2400韓元(漲幅3.40%),以7.29萬韓元收盤。

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部分人士認為,這將成為韓國國內IT企業整體的長期增長的積極信號。 不過,也有觀點認為,短期存在不確定性。

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evest投資證券研究員余圭鎮(音)表示:"三星電子智能手機和通信設備此消彼長的反射利潤的可能性依然存在,但存儲器和顯示器存在短期不確定性","比起韓國國內相關企業的短期反射利潤,美中貿易糾紛解決帶來的行業反彈性更大"。